Produkterweiterung durch M&A
Vom lokalen Anbieter von Tiefkühlfleisch zur nordwesteuropäischen Plattform für Tiefkühl-Snacks
- Industry: Tiefkühl-Lebensmittel
- Eintrag: 2014
Vom lokalen Anbieter von Tiefkühlfleisch zur nordwesteuropäischen Plattform für Tiefkühl-Snacks
Goodlife Foods (ehemals Izico) ist einer der europaweit führenden Anbieter von Tiefkühl-Snacks. Egeria hat Izico 2014 über einen Carve-out von Wessanen übernommen. Damals konzentrierte sich das Unternehmen hauptsächlich auf traditionelle Tiefkühl-Fleisch-Snacks (vor allem Frikadellen und Hamburger) im Benelux-Raum und erwirtschaftete einen Umsatz von ca. €85 Millionen. Heute erzielt Goodlife mit einem Portfolio von angesagten Tiefkühl-Snacks in ganz Europa einen Umsatz von ca. €200 Millionen und tritt als Kategorie-Partner für seine Kunden auf. Außerdem konnte Goodlife seine Abhängigkeit von bestimmten Produkten, Kunden und geografischen Gebieten deutlich verringern.
Da wir bereits von 2004 bis 2008 Erfahrungen mit dem ehemaligen Portfolio-Unternehmen Ad van Geloven, dem wichtigsten Wettbewerber von Goodlife im Benelux-Raum, gesammelt hatten, wussten wir schon ziemlich viel über Izico und den Tiefkühl-Snack-Markt. Als uns zu Ohren kam, dass Wessanen den Verkauf seiner Tiefkühl-Snack-Sparte Izico in Erwägung zog, konnten wir ihnen ein Angebot vorlegen, das auf unseren Erfahrungen basierte. Für Wessanen war das ein ausreichendes Argument dafür, uns die Chance zur Durchführung einer Due-Diligence vor Beginn des Bieterverfahrens zu bieten. Im Laufe dieses Prozesses konnten wir die folgenden Chancen bestätigen:
Im Laufe der gemeinsam mit dem Management vorgenommenen Entwicklung der oben beschriebenen Wertschöpfungsstrategie kamen wir zu dem Schluss, dass die Buy-and-build-Strategie einen Weg zur Beschleunigung der Umwandlung bieten würde. Während unserer Haltedauer haben wir die folgenden Übernahmen getätigt:
Zusätzlich zum organischen Wachstum aus bestehenden Kapazitäten und die Entwicklung neuer Produkte hat die Buy-and-build-Strategie Goodlife eindeutig dabei geholfen, sich vom Tiefkühl-Fleischunternehmen mit Schwerpunkt auf den Benelux-Raum zu einem nordwesteuropäischen Kategorie-Partner mit einem umfassenden Angebot an Tiefkühl-Snacks (gebrandet oder Eigenmarken, auf Gemüsebasis, fleischhaltig oder fleischlos sowie ethnisch) zu entwickeln.